Value at risk: μεθοδολογία εκτίμησης του κινδύνου και εφαρμογή της σε χαρτοφυλάκιο διεθνών χρηματιστηριακών δεικτών

Διπλωματική Εργασία uoadl:2836942 52 Αναγνώσεις

Μονάδα:
Κατεύθυνση Διαχείρισης Κεφαλαίων και Κινδύνων
Βιβλιοθήκη Τμήματος Οικονομικών Επιστημών
Ημερομηνία κατάθεσης:
2018-12-05
Έτος εκπόνησης:
2018
Συγγραφέας:
Ζωγούλα Χριστίνα
Στοιχεία επιβλεπόντων καθηγητών:
Δότσης Γεώργιος - Επίκουρος Καθηγητής Τομέα IV, Τμήμα Οικονομικών Επιστημών, Εθνικό και Καποδιστριακό Πανεπιστήμιο Αθηνών
Πρωτότυπος Τίτλος:
Value at risk: μεθοδολογία εκτίμησης του κινδύνου και εφαρμογή της σε χαρτοφυλάκιο διεθνών χρηματιστηριακών δεικτών
Γλώσσες εργασίας:
Ελληνικά
Μεταφρασμένος τίτλος:
Value at risk: μεθοδολογία εκτίμησης του κινδύνου και εφαρμογή της σε χαρτοφυλάκιο διεθνών χρηματιστηριακών δεικτών
Περίληψη:
Η πολύπλοκη μορφή που απέκτησαν οι χρηματοοικονομικές αγορές κατά τη διάρκεια των δύο τελευταίων δεκαετιών, είχε ως αποτέλεσμα την απώλεια πολύ υψηλών κεφαλαίων από τις επιχειρήσεις και από τις τράπεζες. Οι χρηματοοικονομικοί οργανισμοί στην προσπάθεια αντιμετώπισης των κινδύνων της αγοράς στράφηκαν στη δημιουργία μέτρων κινδύνου. Ένα από τα πιο διαδεδομένα μέτρα κινδύνου είναι το Value at Risk (VaR). Η μέθοδος αυτή, εκφράζει τη μέγιστη αναμενόμενη ζημία μίας επένδυσης για δεδομένη χρονική περίοδο και δεδομένο επίπεδο εμπιστοσύνης. Σκοπός της παρούσας διπλωματικής εργασίας, είναι να μελετηθούν και να αναδειχθούν, οι κυριότερες μέθοδοι υπολογισμού του VaR. Αρχικά, αναλύονται οι κίνδυνοι που έχουν να αντιμετωπίσουν τα τραπεζικά ιδρύματα της χώρας. Επιπλέον, μέσα από αυτήν την εργασία θα γίνει κατανοητό τι είναι το VaR, πώς μπορεί να υπολογιστεί, ποια είναι τα κύρια χαρακτηριστικά του και ποια είναι τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματά του. Στη συνέχεια, θα μελετήσουμε τις τρεις πιο διαδεδομένες μεθόδους υπολογισμού του VaR και ειδικότερα τη Μέθοδο Διακύμανσης – Συνδιακύμανσης τη Μέθοδο Ιστορικής Προσομοίωσης και τη Μέθοδο Προσομοίωσης Monte Carlo. Τέλος, με την βοήθεια της οικονομετρικής εφαρμογής Eviews, θα γίνει εφαρμογή των μεθόδων αυτών σ’ ένα χαρτοφυλάκιο, το οποίο αποτελείται από διεθνείς χρηματιστηριακούς δείκτες
Κύρια θεματική κατηγορία:
Κοινωνικές, Πολιτικές και Οικονομικές επιστήμες
Λέξεις-κλειδιά:
Κίνδυνος, διαχείριση κινδύνου, Βασιλεία Ι, ΙΙ,ΙΙΙ αξία σε κίνδυνο, μέθοδος Ιστορικής Προσομοίωσης,Garch Μοντέλο
Ευρετήριο:
Όχι
Αρ. σελίδων ευρετηρίου:
0
Εικονογραφημένη:
Ναι
Αρ. βιβλιογραφικών αναφορών:
21
Αριθμός σελίδων:
50
Ζωγούλα Χριστίνα_ Risk Management.pdf (1 MB) Άνοιγμα σε νέο παράθυρο