Η Αξία σε Κίνδυνο (Value at Risk) σε τραπεζικά χαρτοφυλάκια της Ευρωζώνης

Διπλωματική Εργασία uoadl:2895236 297 Αναγνώσεις

Μονάδα:
Κατεύθυνση Χρηματοοικονομική και Τραπεζική
Βιβλιοθήκη Τμήματος Οικονομικών Επιστημών και Τμήματος Διοίκησης Επιχειρήσεων και Οργανισμών
Ημερομηνία κατάθεσης:
2020-02-09
Έτος εκπόνησης:
2020
Συγγραφέας:
Σπυρόπουλος Κωνσταντίνος
Στοιχεία επιβλεπόντων καθηγητών:
Θωμαδάκης Σταύρος, Ομότιμος Καθηγητής, Τμήμα Οικονομικών Επιστημών, Εθνικό και Καποδιστριακό Πανεπιστήμιο Αθηνών
Λοΐζος Κωνσταντίνος, Δόκτωρ, Τμήμα Οικονομικών Επιστημών, Εθνικό και Καποδιστριακό Πανεπιστήμιο Αθηνών
Πρωτότυπος Τίτλος:
Η Αξία σε Κίνδυνο (Value at Risk) σε τραπεζικά χαρτοφυλάκια της Ευρωζώνης
Γλώσσες εργασίας:
Ελληνικά
Μεταφρασμένος τίτλος:
Η Αξία σε Κίνδυνο (Value at Risk) σε τραπεζικά χαρτοφυλάκια της Ευρωζώνης
Περίληψη:
Στόχος της παρούσας εργασίας είναι η ανάδειξη του ρόλου των υποδειγμάτων Αξίας σε Κίνδυνο (VaR) σε επίπεδο χωρών, δημιουργώντας χαρτοφυλάκια τραπεζικών μετοχών από χώρες τις Ευρωζώνης.

Για το λόγο αυτό, θα θεωρηθεί το τραπεζικό σύστημα μιας χώρας ως ένα χαρτοφυλάκιο που αποτελείται από τις μεγαλύτερες τράπεζες της χώρας αυτής. Επίσης, θα δημιουργηθούν χαρτοφυλάκια χωρών του Ευρωπαϊκού Βορρά και Νότου αντίστοιχα, ως συγκριτική διάσταση, και θα μελετηθεί ο κίνδυνος που αναλαμβάνει το κάθε τραπεζικό σύστημα σε διάφορες χρονικές στιγμές, πριν και μετά την κρίση, ώστε να αποκτηθεί μια εικόνα για την εξέλιξη του.

Για την μέτρηση της Αξίας σε κίνδυνο κάθε χαρτοφυλακίου θα χρησιμοποιηθούν τρία μέτρα κινδύνου, η Μέθοδος Διακύμανσης-Συνδιακύμανσης (Parametric Method), η Ιστορική Προσομοίωση (Historical Simulation) και το Αναμενόμενο Υπερβάλλον Έλλειμμα (Expected Shortfall), τα οποία δύναται να χρησιμοποιηθούν ως σημεία αναφοράς για τις κεφαλαιακές ανάγκες του εκάστοτε τραπεζικού συστήματος.

Περαιτέρω, θα εξεταστεί επίσης το κατά πόσο μια Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου (Α.Μ.Κ) επηρεάζει την VaR ως δείκτη ευστάθειας και θα γίνει μια προσπάθεια ερμηνείας των συμπερασμάτων σχετικά με το αν και με ποιον τρόπο οι Α.Μ.Κ επιδρούν στην πιθανότητα και το μέγεθος της ζημιάς τόσο κατά την στιγμή της ανακοίνωσης τους (Announcement date) όσο και κατά την στιγμή της πραγματοποίησης τους (Effective date).
Κύρια θεματική κατηγορία:
Κοινωνικές, Πολιτικές και Οικονομικές επιστήμες
Λέξεις-κλειδιά:
Αξία σε Κίνδυνο, Ευρωζώνη, τραπεζικά ιδρύματα
Ευρετήριο:
Όχι
Αρ. σελίδων ευρετηρίου:
0
Εικονογραφημένη:
Ναι
Αρ. βιβλιογραφικών αναφορών:
24
Αριθμός σελίδων:
45
Αρχείο:
Δεν επιτρέπεται η πρόσβαση στο αρχείο. H πρόσβαση επιτρέπεται μόνο εντός του δικτύου του ΕΚΠΑ.

Η Αξία σε Κινδυνο (Value At Risk) σε τραπεζικά χαρτοφυλάκια της Ευρωζώνης.pdf
771 KB
Δεν επιτρέπεται η πρόσβαση στο αρχείο. H πρόσβαση επιτρέπεται μόνο εντός του δικτύου του ΕΚΠΑ.