Μονάδα:
Κατεύθυνση Στατιστική και Επιχειρησιακή ΈρευναΒιβλιοθήκη Σχολής Θετικών Επιστημών
Ημερομηνία κατάθεσης:
2015-06-30
Συγγραφέας:
Ζωσιμάς Ζωσιμάς
Στοιχεία επιβλεπόντων καθηγητών:
Απόστολος Μπουρνέτας (Καθηγητής - επιβλέπων καθηγητής), Αθανάσιος Γιαννακόπουλος (Καθηγητής), Κωνσταντίνος Μηλολιδάκης (Αναπληρωτής Καθηγητής)
Πρωτότυπος Τίτλος:
Υπολογιστικές Μέθοδοι σε Χρηματοοικονομικά Προβλήματα Αποτίμησης Τίτλων
Γλώσσες εργασίας:
Ελληνικά
Μεταφρασμένος τίτλος:
Computational Methods in Asset Valuation Problems
Περίληψη:
Η δραματική ανάπτυξη του χρηματοπιστωτικού τομέα είχε ως αποτέλεσμα τη
δημιουργία νέων χρηματοοικονομικών τίτλων, καθώς και την περαιτέρω ανάπτυξη των
ήδη υπαρχόντων. Απότοκο τούτων είναι και η συστηματική χρήση των δικαιωμάτων
προαίρεσης, η οποία έχει ως αποτέλεσμα την ενδελεχή μελέτη τους. Λαμβάνοντας
υπ’ όψιν τα παραπάνω, κύριος σκοπός μας είναι η μελέτη των δικαιωμάτων
προαίρεσης και πιο συγκεκριμένα, η μελέτη των δικαιωμάτων Αμερικάνικου τύπου,
παρουσιάζοντας, αναλύοντας αλλά και εφαρμόζοντας μεθόδους αποτίμησής τους.
Παρουσιάζουμε το διωνυμικό μοντέλο πολλαπλών περιόδων αλλά και τη μέθοδο
παρεμβολής, η οποία χρησιμοποιεί την παρεμβολή κατά Richardson. Επίσης,
εξετάζουμε επαρκώς τη μέθοδο τυχαίων δέντρων κατά την οποία παράγονται δύο
συνεπείς και ασυμπτωτικά αμερόληπτοι εκτιμητές της τιμής του δικαιώματος. Για
τη μέθοδο αυτή διερευνούμε τεχνικές βελτιώσεις, όπως μεταξύ άλλων τις
αντιθετικές μεταβλητές και τη δειγματοληψία λατινικού υπερκύβου. Ακόμη,
αναλύουμε τη μέθοδο παραμετρικών προσεγγίσεων, με την οποία προσεγγίζουμε την
τιμή του δικαιώματος με παραμετροποίηση της περιοχής εξάσκησης. Επιπροσθέτως,
μελετούμε τη μέθοδο διαμέρισης του χώρου καταστάσεων κατά την οποία εφαρμόζουμε
δυναμικό προγραμματισμό σε υποσύνολα του χώρου καταστάσεων. Για τις τρεις
τελευταίες μεθόδους πραγματοποιούμε αλγοριθμικές υλοποιήσεις, τα αποτελέσματα
των οποίων αναλύονται διεξοδικά και συγκρίνονται μεταξύ τους, αφού σε κάθε
μέθοδο εφαρμόζουμε για το ίδιο πρόβλημα διαφορετικές τιμές των επιμέρους
παραμέτρων.
Λέξεις-κλειδιά:
Αποτίμηση δικαιωμάτων προαίρεσης, Αμερικάνικο δικαίωμα προαίρεσης, Προσομοίωση Monte Carlo, Δυναμικός προγραμματισμός, Χρηματοοικονομική μηχανική
Αρ. σελίδων ευρετηρίου:
xi-xiv
Αρ. βιβλιογραφικών αναφορών:
35
Αρχείο:
Δεν επιτρέπεται η πρόσβαση στο αρχείο.
document.pdf
2 MB
Δεν επιτρέπεται η πρόσβαση στο αρχείο.
