Μονάδα:
Κατεύθυνση Χρηματοοικονομική και ΤραπεζικήΒιβλιοθήκη Τμήματος Οικονομικών Επιστημών και Τμήματος Διοίκησης Επιχειρήσεων και Οργανισμών
Ημερομηνία κατάθεσης:
2020-09-13
Συγγραφέας:
Λυμπεροπούλου Διονυσία-Μαρία
Στοιχεία επιβλεπόντων καθηγητών:
Καινούργιος Δημήτριος, Αναπληρωτής Καθηγητής , Τμήμα Οικονομικών Επιστημών, Εθνικό και Καποδιστριακό Πανεπιστήμιο Αθηνών
Πρωτότυπος Τίτλος:
The Impact of ECB's unconventional monetary policy on conventional and islamic stock indices
Γλώσσες εργασίας:
Αγγλικά
Μεταφρασμένος τίτλος:
Οι επιδράσεις της μη συμβατικής νομισματικής πολιτικής της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας σε συμβατικούς και ισλαμικούς δείκτες μετοχών
Περίληψη:
Η παρούσα εργασία εξετάζει και εξηγεί, χρησιμοποιώντας οικονομετρικά μοντέλα, την πιθανή ετερογένεια της ΕΚΤ στις επιπτώσεις των προγραμμάτων ποσοτικής χαλάρωσης στους ισλαμικούς και συμβατικούς κλαδικούς δείκτες μετοχών, καλύπτοντας παγκοσμίως τα μερίδια εταιρειών που συμμετέχουν σε αυτούς τους δείκτες. Η πηγή των δεδομένων μας είναι το Reuters DataStream και οι δείκτες που θα αναλυθούν προέρχονται από την S&P Dow Jones. Στόχος μας είναι να επισημάνουμε τις επιπτώσεις των προγραμμάτων ποσοτικής χαλάρωσης που εφαρμόζονται στους δείκτες ισλαμικών μετοχών και να συγκρίνουμε αυτά τα αποτελέσματα μεταξύ συμβατικών και ισλαμικών δεικτών. Στην ανάλυση, χρησιμοποιούμε ένα γενικευμένο πλαίσιο μοντελοποίησης αυτοεκτελεστικής ετεροσκεδιστικότητας υπό όρους (GARCH) για να εξετάσουμε τις επιδράσεις τόσο στη μέση όσο και στη μεταβλητότητα αυτών των δεικτών. Τα αποτελέσματα δείχνουν ότι ο παγκόσμιος τομέας μπορεί να επηρεάσει κάθε τομέα και δείκτη για όλες τις χρονικές περιόδους. Επίσης, οι ψευδομεταβλητές επηρεάζουν περισσότερο τους συμβατικούς τομείς και λιγότερο τους δείκτες του ισλαμικού τομέα. Τελευταίο, αλλά όχι λιγότερο σημαντικό, στους δείκτες του ισλαμικού τομέα, μόνο για βιομηχανικούς και τεχνολογικούς τομείς, τα αποτελέσματα δείχνουν ότι μια θετική και σημαντική συσχέτιση που υποδηλώνει ποσοτική χαλάρωση, στους συμβατικούς δείκτες του κλάδου, βασικά υλικά, καταναλωτικά αγαθά, καταναλωτικές υπηρεσίες και βιομηχανικά δείχνουν ότι το θετικό και η σημαντική συσχέτιση έχει περισσότερες επιπτώσεις.
Κύρια θεματική κατηγορία:
Κοινωνικές, Πολιτικές και Οικονομικές επιστήμες
Λέξεις-κλειδιά:
ετερογένεια, ΕΚΤ, ποσοτική χαλάρωση, Ισλαμικός δείκτης, Συμβατικός δείκτης, γενικευμένη παλινδρόμηση με δεσμευμένη ετεροσκεδαστικότητα ,δείκτης, παγκόσμιος δείκτης, συσχέτιση
Αρ. σελίδων ευρετηρίου:
0
Αρ. βιβλιογραφικών αναφορών:
40
